Стоит добавить, что цена фьючерса на индекс РТС складывается не только из ценового поведения корзины акций, которая находится в его составе, но и текущей цены пары доллар-рубль на Московской бирже. Ведь акции в составе индекса РТС пересчитываются из рублей в доллары. Вместе с тем, при достижении планки и пересмотре границ ценового коридора, биржа увеличивает размер гарантийного обеспечения по фьючерсному контракту. Это сопровождается маржин-коллами среди тех участников рынка (как быков, так и медведей), которые не имеют достаточно свободных средств на счете для поддержания новый требований к ГО.

Причина разницы графиков индекса РТС и индекса МосБиржи

Размер гарантийного обеспечения (ГО) — рублей на 1 контракт. Внеся гарантийное обеспечение рублей, вы управляете позицией стоимостью 198’288 рублей. Показательно то, что в этот же день индекс МосБиржи снижался лишь на -0,64% в течение дня. Индекс РТС сначала показывал рост, затем развернулся и завершил день почти без изменений относительно предыдущего дня. У Сбербанка, Сургутнефтегаза и Транснефти в индексе находятся не только обыкновенные, но и привилегированные акции.

Рублёвая стоимость шага цены непостоянна из-за привязки к доллару. Соотвественно, заработав и потеряв 1000 пунктов, сумма пересчитанная в рубли может отличаться на вашем брокерском счёте. Его стоимость на сегодня 19,44 рублей и она все время меняется, так как стоимость шага цены соответствует 20% от курса доллара США по отношению к российскому рублю на Московской бирже.

Нужен ли статус квалифицированного инвестора, чтобы торговать фьючерсом РТС

  • С другой стороны, когда лимит колебания цен фьючерса будет расширен, закрытие позиции произойдет скорее всего с большим проскальзыванием цены.
  • ГО составляет 17,9% от стоимости фьючерсного контракта к рублях или 1 / 5,6.
  • На тот момент акции Яндекса занимали 6 место по весу (4,9%) в индексе РТС.
  • Порой в 1,5-3 раза, о чем заранее сообщается на официальном сайте биржи.

Но ущерб для него всё равно не был бы таким же, как для самих волны вульфа и торговля по ним на рынке форекс нефтегазовых компаний, ведь в составе индекса РТС содержатся также другие сектора. И акции этих секторов могут падать скромнее, либо стоять на месте, а то и подрастать. Несмотря на большой уклон в сторону нефтегазового сектора, индекс РТС тем не менее диверсифицирован по секторам. И в этом одно из преимуществ торговли фьючерсом на индекс РТС – отсутствие риска отдельной компании. Акции нефтегазовых компаний оказывают наибольшее влияние на поведение цены индекса по сравнению с другими компаниями.

Самое лучшее средство, чтобы обезопасить себя в такие крайне редкие моменты – стоять вне рынка. Худший сценарий, если после пересмотра лимитов и возобновления торгов, рынок крупным гэпом немедленно достигнет новой планки. В этом случае, трейдеру снова не удастся выйти из рынка. Он окажется заперт в позиции и итоговые потери могут в разы превысить те, к которым он изначально был готов.

  • В состав индекса РТС входят акции 39 крупнейших компаний России.
  • Ведь акции в составе индекса РТС пересчитываются из рублей в доллары.
  • Конечно, если бы стали нырять под воду нефтегазовые компании, то влияние на индекс РТС было бы больше.
  • Самое лучшее средство, чтобы обезопасить себя в такие крайне редкие моменты – стоять вне рынка.

При этом, как следует из таблицы выше, большую часть издержек проще отбить 1 тиком на фьючерсе РТС, maximarkets вся правда чем движением в 1 тик (шаг цены) на других трёх фьючерсах. 10 крупнейших компаний занимают 67,54% веса индекса РТС. Остальные 32 акции из индекса охватывают 32,46% его веса.

Удобство фьючерса РТС для лонга и шорта фондового рынка в целом

Иначе говоря, на счете должно быть более чем в 2 раза больше средств, чем требуемый размер ГО для покупки 1 контракта. С тех пор биржевой сбор (комиссия МосБиржи) взимаатся только с трейдеров, которые заключают сделки по уже выставленным заявкам в биржевом стакане. Они считаются тейкерами – участниками рынка, которые забирают ликвидность из стакана. 11 октября 2019 года акции Яндекса упали на -20,4% в связи с предложением в Госдуме РФ внести законопроект об ограничении доли иностранного участия в компании. На тот момент акции Яндекса занимали 6 место по весу (4,9%) в индексе РТС. Также Московская биржа повышает размер ГО для снижения рисков на период длинных праздничных дней в России.

Когда движения цены становится очень волатильными, выше обычного, то для снижения рисков биржа существенно увеличивает размер гарантийного обеспечения. В ситуациях экстремельной волатильности, размер ГО могут увеличивать в несколько раз. Многие годы фьючерс на индекс РТС имел самые низкие комиссии для торговли среди наиболее ликвидных фьючерсов на Московской бирже. 14 июня 2022 года Московская биржа сильно подняла тарифы на биржевые сборы по всем фьючерсам и ввела подход мейкера / тейкера. Размер гарантийного обеспечения (ГО) для фьючерса на индекс РТС одно из самых высоких среди всех фьючерсов на Московской бирже – рублей на 1 фьючерсный контракт.

Поэтому их графики, доходности и просадки отличаются друг от друга. В этой статье я рассмотрю основные особенности фьючерса на индекс РТС. Также, если вы держите шорт по акциям, у брокера есть право потребовать его закрытия. Например, у него возникнет нехватка данных бумаг и он не сможет больше предоставлять их в заём. Такое требование может прийти в неблагоприятный для вас момент. При торговле акциями в шорт нужно платить брокеру за каждый день удержания короткой позиции.

Размер гарантийного обеспечения, стоимость шага цены и биржевой сбор меняются во времени. третичный сектор экономики примеры Получать статус квалифицированного инвестора необязательно. Достаточно пройти незамысловатый тест по производным финансовым инструментам (фьючерсы и опционы) в вашем личном кабинете на сайте брокера. Тогда в торговом терминале вам откроется возможность торговать фьючерсами, в том числе фьючерсом на индекс РТС.

Если вы ждете падения фондового рынка, то открыть шорт по фьючерсу РТС проще, чем войти в шорт по акциям отдельных компаний. Если рынок достиг нижнего лимита цен, то продать фьючерс (войти в позицию шорт или выйти из позиции лонг) невозможно. Если рынок достиг верхнего лимита цен, то купить рынок (войти в позицию лонг или выйти из позиции шорт) также нельзя.

Если представить, что цены всех акций заморожены, а рубль подешевел к доллару и стал стоить не 65 рублей, а 95 рублей, то за счет валютной переоценки мы увидим снижение цены индекса РТС. Справедливым будет и обратный сценарий, когда рубль укрепился. Фьючерс на индекс РТС – расчетный контракт, поэтому если вы не продадите фьючерс при наступлении даты истечения (экспирации), поставка корзины акций на ваш брокерский счет не произойдет. Если разрешение есть, не всегда у брокера имеется достаточное количество акций конкретной компании для предоставления вам взаймы.

Как устроен состав фьючерса на индекс РТС

Принудительная ликвидация позиций по маржин-коллам ещё больше добавляет волатильности рынку. С одной стороны, они не могут закрыть позицию, когда рынок находится на планке. С другой стороны, когда лимит колебания цен фьючерса будет расширен, закрытие позиции произойдет скорее всего с большим проскальзыванием цены. Мало, кто готов встретить наплыв ордеров с обратной стороны рынка. На момент написания статьи верхний и нижний лимиты колебания цены фьючерса на индекс РТС расположены на 7,5% выше и на 7,5% ниже текущей цены фьючерса.

В состав индекса РТС входят акции 39 крупнейших компаний России. Вес каждой компании в индексе определяется её текущей рыночной капитализацией. Следует понимать что за рынок вы собираетесь торговать, а именно из чего состоит фьючерс РТС, поскольку его компоненты влияют на его ценообразование. Шаг цены — 10 пунктов, стоимость которых равна 19,44 рублей. Разница лишь в том, что цена акций первого индекса рассчитывается в долларах, а второго в рублях.

Доходность российских акций в долларах по индексу РТС за 23 года

Также, даже если вы решите торговать на очень низком таймфрейме, вряд ли вы сможете ставить стоп-лосс дешевле 300 рублей на 1 контракт. Три более дешевых рынка были перечислены выше, их стоп-лоссы на 1 контракт дешевле и минимальный порог входа 40’000 рублей на депозите. Добавлю, что размер гарантийного обеспечения по фьючерсу РТС всё время меняется в зависимости от уровня волатильности на рынке. При прочих равных, активный трейдер заплатит намного меньше биржевых комиссий, если будет торговать фьючерс на индекс РТС или фьючерс доллар-рубль.

Список индекса РТС пересматривается ежеквартально в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Два главных биржевых индекса акций Московской Биржи – Индекс РТС (RTSI) и Индекс МосБиржи (IMOEX).